1584(天正12)年、小牧長久手の戦いにおいて羽柴秀吉が犬山城から楽田城へ本陣を移した際に最右翼として、織田信雄,德川家康連合軍に対抗するために一時的に築かれた砦とされる。秀吉と信雄の講和が成ると、下奈良城の道具類は河田砦へ、兵糧や薪などは長島城へと移された。1586(天正14)年、破却された。
　『神社仏閣参詣記』には、宝暦年間(1751～63年)にこの城の堀を埋め立て民家等にしたと記されている。現在は畑や宅地になっており、民家の区画の丸石が石垣の名残である。